Avantajele securitizării ipotecare

Multe credite la domiciliu nu rămân în posesia creditorului pentru foarte mult timp. În schimb, la scurt timp după emiterea împrumutului, creditorul va vinde ipoteca unui investitor de pe piața secundară a creditelor ipotecare. Investitorul va aduna adesea un număr de ipoteci împreună și le va vinde altor investitori ca o garanție financiară. Acest proces de transformare a împrumuturilor de origine în titluri de valoare este cunoscut sub numele de "securitizarea ipotecară", și aduce cu el o serie de avantaje economice.

Răspândirea riscului

Din perspectiva investitorilor, unul dintre principalele avantaje ale securitizării ipotecilor este acela că răspândește riscul unei scăderi a valorii creditelor în rândul unui număr mult mai mare de părți. În locul unui singur împrumut care își asumă riscul ipotecilor sale, riscul este transferat unui grup mai mare de investitori. Investitorii pot alege dintre valori mobiliare mai sigure, care generează de obicei dobânzi mai scăzute și ipoteci mai riscante, care, în general, comandă rate mai mari.

Mai multă participare pe piață

Securitizarea ipotecilor a transformat creditele imobiliare într-un bun cu o diversificare considerabilă, atrăgând un număr mult mai mare de investitori decât vânzarea ipotecilor individuale. Acest lucru permite unui număr mai mare de participanți pe piața ipotecară, contribuind la creșterea lichidității activelor și stabilirea unui preț de piață mai echitabil. Spre deosebire de creditele ipotecare individuale, hîrtiile de valoare ipotecare sunt suficient de lichide - suficient pentru a fi evaluate în mod obișnuit de agenții de rating importante. Aceste ratinguri oferă investitorilor informații valoroase despre soliditatea ipotecilor subiacente.

Face capitalul disponibil

Înainte de apariția securitizării ipotecare, majoritatea creditorilor care au emis credite ar trebui să le păstreze în cărțile lor și să aștepte ca banii colectați din plățile ipotecare să se strecoare înainte să aibă capitalul necesar pentru a face noi împrumuturi. Cu toate acestea, cu securitizarea ipotecară, creditorii pot împacheta creditele la scurt timp după emiterea lor și le pot vinde investitorilor în schimbul banilor necesari pentru a emite noi împrumuturi. Acest lucru permite emiterea mai multor credite, un avantaj atât pentru creditori, cât și pentru debitori.

Ratele de ipotecă mai mici

Unul dintre avantajele securitizării pentru deținătorii de ipoteci este că o piață ipotecară mai lichidă și o răspândire a riscului conduc în cele din urmă la scăderea ratelor dobânzii la împrumuturile pentru locuințe. În timp ce ratele individuale sunt încă în mare măsură legate de ratingul de credit al unei persoane, ratele ipotecare în ansamblul lor sunt reduse, deoarece securitizarea permite creditorilor să reducă costurile. O lucrare prezentată Consiliului Federal Reserve constată o corelație pozitivă între securitizare și ratele mai scăzute ale dobânzii pentru împrumuturile pentru locuințe, sugerând că economiile de care beneficiază creditorii sunt transferate debitorilor.

Distribuiți pe rețelele sociale: