Ce face o firmă de valori mobiliare ipotecare?

Firmele ipotecare achiziționează credite ipotecare existente și alte împrumuturi garantate cu garanții, cum ar fi bunurile imobile, apoi le vând ca investiții către terți. Acest proces, numit "securitizare", poate mări cantitatea de bani disponibilă pentru crearea de ipoteci noi. Dar, de asemenea, provoacă un efect de ripple dacă proprietarul original nu este în măsură să-și plătească ipoteca.

Faptele

Securitizarea creditelor ipotecare se bazează pe ideea că un credit ipotecar este un contract și, ca atare, poate fi vândut între companii. Firmele de asigurări ipotecare cumpără multe credite ipotecare restante și, prin urmare, dreptul de a primi viitoare plăți ipotecare de la acești proprietari de locuințe. Deoarece acesta este un flux de venituri viitoare, acestea pot apoi să vândă titluri de investiții clienților lor. Acești oameni achiziționează titlurile garantate cu ipotecă, ceea ce le dă dreptul la o fracțiune din veniturile ipotecare primite atunci când este plătită.

Semnificaţie

Tranzacționarea creditelor ipotecare poate facilita băncilor să ofere credite ipotecare, deoarece le oferă lichidități după acest fapt. O bancă poate vinde ipoteci și profit pe baza comisioanelor din tranzacții, dar apoi poate vinde aceste ipoteci unei firme de valori mobiliare și nu trebuie să aștepte lungimea ipotecii pentru rambursarea împrumutului. Societățile de valori mobiliare profită apoi de propriile comisioane pentru manipularea valorilor mobiliare pe care le creează, precum și cu orice creștere a prețului titlurilor oferite față de costurile aferente achiziționării ipotecilor.

Tipuri

Titlurile garantate cu ipotecă sunt împărțite în "tranșe", care sunt divizări ale blocurilor de credite ipotecare pe baza riscului perceput. Există întotdeauna riscul ca un proprietar să nu reușească să-și plătească ipoteca, ci prin gruparea mai multor proprietari de case împreună, acest risc poate fi diminuat pentru întreaga investiție. Unele titluri garantate cu ipotecă pot fi, prin urmare, denumite "extrem de sigure" în teorie, dar eșecul acestor investiții a declanșat prăbușirea pieței de credite ipotecare după 2008.

Prejudecăți

Deși industria valorilor mobiliare garantate de ipoteci a primit o mare critică, filosofia care stă la baza activității sale nu sa schimbat. Băncile și alți creditori beneficiază de creșterea lichidității în exploatațiile lor, inclusiv ipotecile, ceea ce, la rândul lor, ajută la creșterea fluxului de credite. Greșelile făcute până la prăbușirea anului 2008 au fost în neînțelegeri legate de risc și cum un eșec dintr-o parte a pieței ar putea să se risipească prin economie mai repede decât s-ar putea corecta. Cu toate acestea, teoria este încă sigură - deși va fi discutată de mult timp cum ar trebui corectate aceste aspecte.

Avertizare

Începând cu anul 2010, singurul lucru care este clar din prăbușirea din 2008 este că există mulți factori economici insuficient înțeleși de piață în general. Investitorii care ar putea lua în considerare aceste titluri de valoare ar trebui să înțeleagă exact ceea ce achiziționează și ar trebui să evite mecanismele financiare pe care nu le înțeleg. De asemenea, clienții ipotecari ar trebui să acorde atenție și posibilității ca instituțiile lor de creditare să le facă cu ipotecile lor după ce au fost vândute și să evite companiile care acționează ca "magazine de găleți" să vândă credite ipotecare, doar pentru a le descărca imediat după aceea.

Distribuiți pe rețelele sociale: