Ce este o ipotecă nereglementată?

O ipotecă nereglementată este cea care evită supravegherea guvernului federal și a autorităților de reglementare a ipotecilor de stat. Având în vedere impactul larg al brațului de reglementare al guvernului, ipotecile cu adevărat nereglementate sunt relativ puține. Cu toate acestea, creditele ipotecare făcute de brokeri și originari nereglementați au jucat un rol important în criza locuințelor care a avut loc la sfârșitul primului deceniu al secolului XXI.

Industria nereglementată

După începutul secolului, ratele scăzute ale dobânzii și cererea de investiții legate de împrumuturile ipotecare au creat o piață pentru intrarea companiilor ipotecare. În multe părți ale țării, aceste companii și brokeri nu au făcut obiectul unei supravegheri federale prea multe asupra modului în care și-au făcut împrumuturile sau cărora le-au făcut. Aceste companii, care de obicei nu erau bănci și nu au făcut obiectul unor reglementări bancare, de asemenea, ar putea da la o parte cerințele sponsorizate de guvern agențiile care au cumpărat multe din împrumuturi și cu condiția o verificare a calității de bază prin împachetarea creditelor și vânzarea lor pe perete Stradă ca titluri garantate cu ipotecă. Prin înălțimea bulei ipotecare, Fannie Mae si Freddie Mac au fost implicați în doar 37 la suta din credite ipotecare, cu 84 la suta din creditele ipotecare subprime provenind din creditori privați.

Produse nereglementate

Multe dintre produsele ipotecare creative asociate cu piețele sub-prime au provenit din companiile ipotecare nereglementate. Instrumente utilizate de companiile ipotecare nereglementate incluse împrumuturi cu rată ajustabilă pe termen scurt, care a început rapid plutitoare, rata creditelor teaser care au avut rate de piață de mai jos pentru a începe, dar în curând crescut foarte mult și de interes exclusiv și negativ-amortizare credite care permit cumpărătorilor efectua plăți care nu au reducerea soldurilor acestora. În același timp, aceste societăți nu întotdeauna dezvăluie pe deplin termenii împrumuturilor pe care le fabricau, ceea ce duce mulți cumpărători creduli să semneze ipoteci că ei nu au înțeles. În cele din urmă, deoarece companiile vând împrumuturi unor terțe părți, motivația lor a fost de a-și aproba debitorii, apoi treceți la următorul împrumut. Acest lucru, desigur, a dus la o mizerie mare.

Nereglementat sau subreglementat

Apelarea acestor împrumuturi nereglementate este, totuși, un cuvânt greșit. Majoritatea statelor au solicitat brokerilor ipotecare să dețină licențe și au avut capacitatea de a-și reglementa activitățile. În același timp, industria de creditare ipotecară a intrat sub incidența mai multor legi diferite, printre care Legea privind procedurile de reglementare a proprietății imobiliare și Actul privind Adevărul în Credite. Creditele ipotecare făcute de creditorii reglementați erau, de fapt, lipsite de multe cerințe de reglementare a statului. Ca atare, într-adevăr a existat și nu există nici un fel de ipotecă cu adevărat nereglementată.

Creditele nereglementate post-reformă

Cele mai multe ipoteci rezidențiale intră sub incidența Biroului de protecție financiară a consumatorilor, printre alte autorități federale de reglementare. Cu toate acestea, ipotecile private efectuate între cumpărător și vânzător rămân în mare parte nereglementate. Investițiile ipotecare imobile comerciale și de investiții sunt, de asemenea, supuse unei reglementări relativ reduse. De exemplu, nici Actul privind procedurile de reglementare a imobilului, nici Legea cu privire la creditele cu adevărat nu se aplică creditelor ipotecare comerciale sau de închiriere.

Distribuiți pe rețelele sociale: