Definiția alt-o ipotecă

Alt-A ipoteci au fost o clasificare a ipotecii în care creditul împrumutatului era undeva între un rating de credit principal și un rating sub-prime. Vestura County Star a raportat că, în timpul exploziei imobiliare care se încheie în 2007, 40% din toate creditele ipotecare din California au fost clasificate fie ca al-A, fie ca fiind subprime. Proprietarii de locuințe cu împrumuturi Alt-A plătesc o rată mai mare a dobânzii decât cei care s-au calificat pentru o ipotecă cu dobândă primară.

Identificare

Creditul ipotecar se bazează pe categoria de credit a împrumutatului. Proprietarii de case cu ratinguri de top și scoruri sunt primii sau debitori de credite "A". Persoanele cu un scor mai mic de credit sunt creditorii sub-prime. Categoria de clasificare a creditelor de tip alt-A a fost elaborată pentru debitorii care aveau scoruri bune de credit, dar nu au fost în măsură să furnizeze documentația completă privind angajarea sau venitul atunci când solicită un credit ipotecar.

Efecte

Alt-Un debitori ipotecare plătesc o rată mai mare a dobânzii la împrumuturile lor de origine decât debitorii prim. În perioada anilor 2004-2006, mulți cumpărători de case și refinanțe la domiciliu s-au făcut cu împrumuturi alt-A. Debitorii nu au fost obligați să prezinte dovada venitului pentru a justifica plățile de împrumut, permițând multor cumpărători de case să cumpere case mai scumpe decât ar fi putut cumpăra folosind o ipotecă cu rată primară.

Istorie

Înainte de 2004, împrumuturile alt-A au reprezentat o foarte mică parte a pieței ipotecare globale. În 2004, acest tip de împrumut a crescut la 7% din ipoteci, iar pentru următorii trei ani împrumuturile Alt-A au constituit 12, 13 și respectiv 11% din toate ipotecile noi. Un articol CNN / Money din martie 2007 numea alt-A credite ipotecare "împrumuturi mincinoase", deoarece cumpărătorii de acasă își umflau nivelurile de venit fără dovadă pentru a beneficia de împrumuturi mai mari în conformitate cu liniile directoare al-A. Creditorii ipotecare au fost fericiți să vândă împrumuturi alt-A datorită ratelor și taxelor mai mari cu acest tip de ipotecă. Până la sfârșitul anului 2008, industria ipotecară nu mai vindea credite alt-A.

Crash financiar

Creditele alt-A ale erei bulei imobiliare au fost împachetate în titluri de creanță ipotecare derivate de către companiile financiare majore. Creșterea creditelor ipotecare alt-A și împachetarea împrumuturilor în titluri derivate ipotecare a fost una dintre declanșatoarele crizei financiare din 2007 până în 2008. În momentul în care piețele financiare au început să realizeze că multe credite ipotecare din împrumuturile de credite alt-A au fost emise cumpărătorilor necalificați, lichiditatea acestor titluri a încetat, iar prețurile de piață ale obligațiunilor s-au prăbușit. Creditele Alt-A au reprezentat doar o parte a pieței instrumentelor financiare derivate fără o susținere financiară sigură, dar au fost o parte bine publicată.

Semnificaţie

După 2007, disponibilitatea împrumuturilor alt-A a dispărut atunci când creditorii care au făcut aceste împrumuturi au încetat sau au ieșit din afacere, iar sursele primare de finanțare ipotecară au devenit companiile susținute de guvern Fannie Mae și Freddie Mac. Freddie și Fannie cumpărau numai împrumuturi care îndeplineau standardele de bază. Deși canalul Alt-A a fost abuzat de creditori și debitori în timpul boom-ului imobiliar, canalul a oferit o sursă de finanțare ipotecară pentru debitori cu fluxuri neobișnuite de venituri. Lipsa surselor ipotecare alt-A îngreunează angajații independenți și angajații să se califice pentru a obține o ipotecă pentru a-și cumpăra sau refinanța casele.

Distribuiți pe rețelele sociale: