Cum să înțelegeți un swap pe rata dobânzii

Contractele swap pe rata dobânzii sunt acorduri pentru două părți de a efectua schimburi de plăți pe o anumită sumă principală sau sold. Aceste acorduri complexe ajută două părți să contracteze sau să-și gestioneze riscurile legate de rata dobânzii. Riscurile ratei dobânzii se referă la schimbări ale ratelor dobânzilor care afectează în mod negativ linia dvs. de jos. Prin schimb, puteți transfera aceste riscuri către altcineva. În esență, swap-urile sunt acorduri pentru două instituții să-și plătească reciproc facturile.

Identificare

Băncile, corporațiile și investitorii instituționali mari au cea mai mare probabilitate să negocieze swap-urile pe rata dobânzii. Contractele de swap pe rata dobânzii sunt adesea aranjate pentru două părți pentru tranzacționarea dobânzilor la rate fixe și variabile. De exemplu, partidul A și partidul B pot lua fiecare câte un împrumut de 100.000 de dolari, dar plătesc de fapt plățile în numele celuilalt. Partidul A ar efectua efectiv plăți cu rată fixă ​​la împrumutul părții B, în timp ce partea B va efectua plăți cu rată variabilă pentru împrumutul părții A. Plățile cu rată fixă ​​rămân la un nivel pe parcursul perioadei swap, în timp ce ratele variabile sunt fixate pe un anumit indice, cum ar fi rata oferită de interbancare interbancară din Londra (LIBOR). Un acord de swap poate solicita unei bănci să efectueze plăți care să adauge o primă de cinci procente la un LIBOR de 12 luni.

Beneficii

Contractele de rată a dobânzii oferă în mod eficient instituțiilor acces la finanțare accesibilă. În exemplul anterior, partea B poate avea un rating de credit mai mare decât partea A. Prin urmare, partea B poate negocia o rată a dobânzii fixă ​​scăzută pentru împrumutul său de 100.000 USD. Partidul B, cu toate acestea, ar prefera să efectueze plăți cu rată variabilă. Partidul B presupune că ratele dobânzilor vor scădea, ceea ce se va transforma într-o finanțare mai ieftină. Partidul A, care și-a luat deja un împrumut cu rată variabilă de 100 000 USD, poate să facă schimb de plăți cu partea B pentru a satisface ambele instituții. Partea A poate bloca plățile dobânzilor cu dobândă fixă ​​scăzută aplicabile părții B, în timp ce partea B poate acum să efectueze plăți cu rată variabilă. Ambele entități păstrează încă acces la 100.000 USD în principal de împrumut.

consideraţii

Pentru conveniență, unele acorduri swap conțin compensări. Cu compensarea, toate plățile sunt echilibrate, iar o plată se efectuează la sfârșitul termenului de swap. În exemplul menționat mai sus, plățile cu rată variabilă s-ar putea să fi depășit în cele din urmă plățile cu rată fixă ​​cu 1.000 de dolari. Cu compensarea, Partidul B poate efectua o plată de 1.000 USD direct la Partea A, deoarece expira acordul.

Strategie

Împrumutații și creditorii folosesc în principal swap-uri pentru a bloca ratele dobânzilor. Băncile pot personaliza acordurile swap pentru a-și converti efectiv veniturile din împrumuturile variabile în fluxuri de fluxuri de numerar cu venit fix. În mod alternativ, debitorii pot încheia alte acorduri pentru a schimba plățile cu rată variabilă pentru plățile cu rată fixă. De acolo, atât debitorii, cât și creditorii sunt liberi să își planifice bugetele în jurul fluxurilor regulate de venituri și plăți.

Avertizare

Swap-urile pe rata dobânzii sunt acorduri complexe care nu tranzacționează pe bursele organizate. Aceste produse nu sunt lichide, ceea ce înseamnă că sunt dificil de ieșit imediat din contul de numerar. Stabilitatea financiară a fiecărei părți este deosebit de îngrijorătoare. Un partener comercial nu poate primi plăți, în cazul în care cealaltă parte ar eșua și va declara faliment.

Distribuiți pe rețelele sociale: