Diferența dintre creditul de îmbunătățire a casei și linia de acasă a creditului

Liniile de acasă ale creditelor și ale creditelor pentru îmbunătățirea locuinței împărtășesc unele asemănări, dar au diferențe importante. Diferențele lor devin aparente atunci când vine vorba de modul în care fondurile sunt plătite și cum pot fi utilizate. Proprietarii de locuințe anumite scop de îmbunătățire acasă poate alege fie opțiunea cu succes. Alți debitori, nehotărâți de specificul calendarului sau costul îmbunătățirilor, pot fi mai bine deserviți cu un HELOC.

Împrumut pentru Îmbunătățirea Împrumutului

Cele mai multe împrumuturi pentru îmbunătățirea locuințelor necesită împrumutatul să descrie pe deplin natura și sfera muncii care trebuie îndeplinită. Împrumutatul are nevoie de cel puțin o estimare preferată, inclusiv cât mai multe detalii posibil. De asemenea, trebuie să cunoașteți etapele individuale care urmează să fie finalizate în timpul procesului de construcție, împreună cu costurile pentru fiecare etapă.

Îmbunătățiri la domiciliu

Debitorul și creditorul sunt de acord asupra unui program de plăți în timpul procesului de îmbunătățire a locuinței. Proiectele mai mici pot beneficia de un program simplu de patru etape. Creditorul poate să plătească 30% din soldul împrumutului în trei etape, reținând 10% din plăți după finalizarea proiectului și împrumutatul este mulțumit de produsul finit. Proiectele mai complexe pot necesita între cinci și șapte plăți, deoarece elementele specifice - lucrări electrice, instalații sanitare, încadrare și finisare - sunt completate și inspectate.

Procesul HELOC

HELOC nu trebuie să aibă o îmbunătățire la domiciliu sau alt scop specific. Proprietarul de locuințe solicită pur și simplu o sumă de împrumut bazată pe valoarea justă de piață a casei sau pe FMV, mai puțin pe primul balanț ipotecar. Majoritatea creditorilor permit un HELOC maxim de 80% din FMV, mai puțin soldul creditului ipotecar. Împrumutatul poate folosi HELOC după cum este necesar și pentru orice scop dorit.

Îmbunătățiri la domiciliu Avantajele împrumutului

În multe cazuri, proprietarii de case nu au suficiente fonduri pentru a justifica un împrumut, care din punct de vedere legal ar fi o a doua ipotecă, deoarece garanția este înregistrată după primul împrumut ipotecar. Cu toate acestea, dacă toate veniturile urmează să fie utilizate pentru îmbunătățirea acasă, debitorii pot fi capabili să aducă valoare FMV-ului casei lor. Creditorii pot comanda o evaluare, nu "așa cum este", ci "cât mai completă". Acest lucru calculează un FMV nou și mai mare după finalizarea îmbunătățirilor. De exemplu, o casă cu un FMV de 600.000 de dolari, care urmează să fie îmbunătățită cu o bucătărie nouă, baie și un dormitor suplimentar, poate avea un FMV "cât mai completă" de 900.000 de dolari. Un debitor cu o capacitate limitată de împrumut la FMV actuală s-ar putea califica pentru fonduri suficiente la FMV "cât mai completă".

Avantaje HELOC

Spre deosebire de un împrumut de îmbunătățire a locuinței, care necesită specificații și detalii cu costurile aferente tuturor îmbunătățirilor intenționate, aprobările HELOC se bazează pe echitatea proprietarului și pe capacitatea de a rambursa numai. Împrumutanții pot folosi veniturile pe măsură ce doresc consolidarea datoriilor, educația, îmbunătățirile la domiciliu, situațiile de urgență sau chiar achizițiile de automobile. De asemenea, majoritatea HELOC au nevoie de plăți lunare cu dobândă, permițând debitorului să decidă momentul și suma rambursărilor principale.